बैंकों के अनुसार, किसान क्रेडिट कार्ड (K.C.C.) के माध्यम से जो ऋण किसान को दिया जाता है वह पैसा बैंक का होता है न कि किसान का। अतः बैंक अपने पैसे को किसी आपदा अथवा दुर्घटना की स्थिति में सुरछित करने के लिए ऋण का बीमा करता है। चुकि बैंक को अपना पैसा सुरछित रखने का अधिकार और यह उसका कर्तव्य भी है इस कारण वह यह काम करता है। लगभग सभी ऋण प्राप्त करने वाले किसान आय के लिए केवल फसल पर निर्भर रहते है। यदि किन्ही कारण वश उनकी फसल ख़राब हो गयी तो किसान बैंक से लिया हुआ ऋण वापस नहीं कर पायेगा। ऐसी स्थिति में बैंक के पैसा डूबने की सम्भावना अभूत अधिक रहती है अतः बैंक अपना पैसा सुरछित रखने के उद्देश्य से किसान को दिए गए ऋण का बीमा कर देते हैं।
